המדריך המלא לבחירת קופת גמל

הרפורמות בשוק ההון שהחלו ב-2006 עם העברת קופות הגמל מהבנקים לבתי ההשקעות הפרטיים, וממשיכות עם צעדיים משמעותים שהאוצר מתכוון ליישם ב-2009-2010, העלו למודעות את נושא החיסכון הפנסיוני, קופות גמל וקרנות השתלמות, אך גם יצרו בלבול רב נוכח ים המושגים והאפשרויות.

 

מהי קופת גמל?

 

קופת גמל היא מכשיר חיסכון המיועד לטווח ארוך. הממשלה מתגמלת את החוסכים הפנסיונים בהטבות מס משמעותיות.  

קיימים מספר סוגים של קופות גמל; 

קופה מרכזית לפיצויים: מטרתה – הבטחת כספי הפיצויים. לקופת גמל זו המעביד מפריש כספים עבור פיצויי הפיטורין העתידיים של העובדים. 

 

קופה לתגמולים -  מטרתה – זהו החיסכון הפנסיוני העיקרי לשנות הפנסיה של העובד. הקופה מתחלקת למספר תת קטגוריות - קופת גמל לתגמולים שכירים -  לקופה זאת מפרישים העובד והמעביד, במקביל וקופת גמל לתגמולים עצמאיים – לקופה זאת מפריש העצמאי באופן בלעדי וזוכה להטבות מס. 

 

קרן השתלמות – למרות שמה גם קרן השתלמות היא קופת גמל ומיועדת לחיסכון לטווח קצר יותר, עד שש שנים למשיכה ללא קנס. 

 

רובם המוחלט של השכירים בישראל, לא יודעים היכן מתנהלת קופת הגמל שלהם, באיזה בית השקעות, מסלול והרכב השקעות, כך על פי מספר סקרים שנערכו. הנפילה הכלכלית הגדולה של  2008 העירה רבים מהחוסכים הפנסיונים והעלתה למודעות הציבור את חשיבות הבדיקה של קופות הגמל באופן שוטף, אך עדיין רבים מהחוסכים מבולבלים באשר לבית ההשקעות והמסלול אליהם כדאי להם לחבור.

 

בחירת קופת גמל – בהתאמה אישית

 

בבואינו לבחור קופת גמל אנחנו מעוניינים כמובן לבחור בקופה שתבטיח לנו שלוות נפש ותשואה מירבית ביום הפירעון. על כן חשוב מאוד לבחור את הקופה בקפדנות ולהתאים את הבחירה באופן אישי ומיטיבי עבורכם. 

בבחירת הקופה המתאימה לכם ביותר נערב מספר קריטריונים משמעותיים;

 

הגוף המנהל, המוניטין שלו ויציבותו – מיהו בית ההשקעות בו אתם בוחרים להפקיד את חסכונותיכם? האם מדובר בגוף וותיק בשוק, או בשחקן חדש? האם מדובר בגוף בעל מוניטין? מי הבעלים? מה יציבותו? האם ידע קשיים בעבר? כל אלה נתונים שחשוב להתייחס אליהם בבחירת בית ההשקעות. 

 

תשואות – תשואות, תשואות, תשואות. זה הדבר הראשון שרובינו מסתכלים עליו, נכון? ראשית, חשוב להבין שהתשואה שהקופה מפרסמת איננה בדיוק התשואה שאנחנו, כלקוחות, מקבלים בסופו של דבר. נפריד בין מספר סוגי תשואות; 

 

• נומינלית – תשואה נומינלית איננה מגלמת בתוכה את שיעורי האינפלציה.
• ריאלית -  תשואה ריאלית היא בעצם תשואה נומינלית ממנה נוכה שיעור האינפלציה.
• ברוטו – תשואה ברוטו היא התשואה בקופה לפני דמי הניהול והעמלות הנגבים מהלקוח.
• נטו – תשואה נטו מחושבת בניכוי דמי הניהול/העמלות.  

 

התשואה המעניינת ביותר, עבור הלקוחות, היא התשואה הריאלית נטו, מפני שהיא מראה את כח הקנייה של החיסכון שלכם בקופת גמל, לאחר ניכוי דמי הניהול ועליית המדד.

נקודה נוספת חשובה ומשמעותית מאוד היא התייחסות לתשואות הקופה לאורך זמן.

קופת גמל יש לזכור, היא לא חיסכון לחודש ולא לחודשיים, מלבד קרן השתלמות, מדובר בחיסכון המיועד לשנים רבות ועל כן את התשואות של קופות הגמל יש לבחון לאורך זמן, אחורה.

 

הרכב הנכסים בקופה, המסלול ומדיניות ההשקעה – קופות גמל שונות זו מזו בהרכב הנכסים שלהן, במדיניות ההשקעה של מנהל הקופה ובמסלול. לקופות המסלוליות מסלולים מגוונים כגון- מט"ח, מניות באחוזי סיכון שונים, אג"ח קונצרני או אג"ח מדינה וכדומה. 

 

מסלול והרכב נכסים - על מנת שתוכלו להנות מהחיסכון בקופה ביום הפירעון חשוב מאוד להתאים את המסלול לצרכים הייחודים שלכם. האם אתה לקראת פרישה? ואולי את צעירה והרפתקנית? אתם כבר משפחה עם ילדים? לכל אדם הצרכים הייחודים לו וחשוב לזכור שמסלול בקופת גמל הוא לא חתונה קתולית – לא חייבים להשאר בו כשהוא מפסיד וחשוב להיות עם היד על הדופק ולבדוק מה קורה.

 

מדיניות ההשקעה של הקופה – לכל קופה מדיניות השקעה רשמית, חשוב לקרוא בעיון את פרטי מדיניות ההשקעה של מנהל הקופה על מנת שלא תופתעו אחר כך. כאן נכנס לתמונה פרמטר מהותי נוסף והוא מהות הסיכון, שאנחנו הלקוחות, מעוניינים לקחת בנוגע לחסכונותינו.

לכל אדם צרכים אחרים, רצונות אחרים, אופי אחר. אולי אתם שמרנים וחשובה לכם תשואה סולידית לאורך זמן, אולי יש לכם עצבי ברזל ואתם אוהבי סיכונים ויתכן ואתם מעוניינים בסיכון מבוקר ונשלט יותר. חשוב מאוד להתייחס למצבכם הנוכחי בעת בחירת המסלול והקופה – אם אתם לקראת פרישה, מה מצבכם הכלכלי, עבור מה מיועד החיסכון.

 

קופת גמל היא חיסכון לטווח ארוך, אבל מסלול הוא לא התחייבות לנצח – יתכן וכעת מתאים לחייכם ולמצב הכלכלי בעולם מסלול מסוג אחד ובעוד שנתיים התנאים ישתנו ויתאים לכם מסלול אחר. חשוב לשמור את היד על דופק הקופה.

 

היקף נכסים מנוהל בקופה והיקף הנכסים הלא שכירים –  

 

היקף נכסים מנוהל – מה כמות הכספים שמושקעים בקופה? האם מדובר בקופה קטנה, או גדולה? יתכן שהקופה מדווחת על ביצועים מעולים אך הקיף נכסיה נמדד במיליוני שקלים בלבד. קופת גמל שהקיף נכסיה המנוהלים קטן ממאה מיליון נחשבת לקטנה.

 

היקף הנכסים הבלתי שכירים בקופה – נכס בלתי שכיר, כלומר כזה שלא ניתן למכרו. אם הקופה אוחזת בהיקף גדול של נכסים בלתי שכירים, היא תתקשה מאוד לשנות מדיניות במהירות בשוק דינאמי.

 

מדד שארפ -  למיטיבי לכת מיועד מדד שארפ; זהו מדד המקובל בעולם כולו למדידת היעילות בה משיגה קופת הגמל שלכם את תשואותיה, ביחס למידת הסיכון שהיא לוקחת על עצמה. חישוב המדד מתבצע על ידי חלוקת תשואת קופת הגמל בסטיית התקן שלה. ככל שהיחס המתקבל גבוה יותר כך התשואה שקופת הגמל תניב – טובה יותר.

 

שירות לקוחות וזמינות המידע -  או בקיצור, איכות השירות. האם ניתן לבדוק דרך אתר האינטרנט של בית ההשקעות את חשבון הקופה שלך בכל זמן נתון? מה זמני העבודה של שירות הלקוחות? לאיזה סוג ואיכות שירות בית ההשקעות מתחייב לך? האם כחלק מהשירות נכללת פנייה יזומה אליך, הלקוח, בעת של שינויים המתרחשים בשוק?       

 

דמי ניהול – כמה דמי ניהול גובה ממך בית ההשקעות. החוק קובע סכום מקסימום לדמי ניהול, אך דמי הניהול אינם אחידים לכלל הלקוחות. לקוח שיש לו סכומים גדולים יותר בקופה, עשוי לקבל הטבה בדמות דמי ניהול מבית ההשקעות שרוצה ביקרו, לקוח היודע להתמקח – עשוי להשיג תנאים טובים יותר.

 

בחירת איש המקצוע הנכון – בחירת הסוכן או החברה שיטפלו בך מול בית ההשקעות חשובה לא פחות מבחירת הקופה, המסלול ושיטת החיסכון המתאימה לכם. בעל מקצוע טוב ילווה אתכם בבניית התיק הפנסיוני, ובבחירת הקופות והמסלולים המתאימים לכם תוך התחשבות בכל הגורמים המשמעותיים בחייכם. החברה הנכונה תמשיך לשמור אתכם על קשר רציף במהלך שינויים דינאמים בשוק ותציע מיוזמתה מעבירם ושינויים בתקופות הנדרשות.