מבחוץ, התמונה נראתה יציבה מאוד. אבל רק כשהחל לבדוק לעומק את מצבו הפיננסי, התברר שהכסף אמנם הצטבר — אך לא באמת נוהל כאסטרטגיה אחת.

חלק מהחסכונות היו חשופים לרמות סיכון גבוהות מבלי שהתכוון לכך, כמה מהמוצרים הפיננסיים חפפו זה לזה, והיבטי מס מסוימים כלל לא נבחנו לאורך השנים. ולמרות היקף הנכסים, לא הייתה תוכנית ברורה לגבי פרישה, נזילות עתידית או ניהול ההון המשפחתי לטווח ארוך.

הבעיה האחרונה הייתה אולי החמורה ביותר. א׳ היה בשנות ה-50 לחייו — שנים שבהן טעות בחשיפה לסיכון כבר לא קלה לתיקון. ירידה חדה בשווקים בעיצומה של תקופה זו יכולה למחוק שנים של צבירה, בדיוק כשאין מספיק זמן להתאושש לפני הפרישה. רמת הסיכון שמתאימה לגיל 35 עלולה להיות הרסנית בגיל 55.

המצב שבו מצא את עצמו מוכר להרבה אנשים. בשנים האחרונות יותר בעלי הכנסות גבוהות, עצמאים ומשפחות עם נכסים פיננסיים משמעותיים מבינים שהאתגר כבר אינו רק "לחסוך כסף" — אלא לדעת כיצד לנהל אותו בצורה אסטרטגית, מתואמת וארוכת טווח.

מהו תכנון פיננסי אישי?

תכנון פיננסי אישי הוא תהליך אסטרטגי שמטרתו לבחון את כלל הנכסים, ההתחייבויות, ההשקעות והיעדים העתידיים של אדם או משפחה.

בניגוד להחלטות נקודתיות — כמו בחירת קרן השתלמות, השקעה בנדל"ן או פתיחת תיק השקעות — תכנון פיננסי מבקש לחבר בין כל המרכיבים לכדי תמונה אחת: הון נזיל, חסכונות ארוכי טווח, נכסי נדל"ן, פנסיה, מיסוי, סיכונים וצרכים עתידיים.

"בן אדם שעושה 7% בשנה — יכפיל את הכסף שלו תוך  10 שנים (במקום תוך נכון להגיד שכל 10 שנים בממוצע מכפילים את הכסף). מיליון שקל בגיל 40 אמור להיות 8 מיליון בגיל 70. אם לא הגעת לשם — עשית טעות בדרך או שהלכת לפיקדון בבנק."
אמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי, Profit בראיון לגלובס.

למה הביקוש לתכנון פיננסי אישי עולה?

המציאות הכלכלית הפכה מורכבת יותר. סביבת הריבית השתנתה, שוקי ההון תנודתיים, מוצרי ההשקעה התרבו, והחלטות פיננסיות רבות נושאות השלכות מס ארוכות טווח.

במקביל, אנשים רבים מחזיקים כיום ביותר ממוצר פיננסי אחד: קרנות השתלמות, קופות גמל, תיקי השקעות, פוליסות חיסכון, נכסי נדל"ן ופנסיות ממקומות עבודה שונים. ללא ראייה כוללת, קל להיווצר מצב שבו ההון מנוהל בצורה מפוזרת, לא מתואמת ולעיתים גם לא יעילה.

מה עושים במסגרת תכנון פיננסי אישי?

מיפוי מלא של הנכסים השלב הראשון הוא יצירת תמונת מצב מלאה: חסכונות, השקעות, פנסיות, קרנות השתלמות, נדל"ן, נכסים עסקיים, התחייבויות ומקורות הכנסה עתידיים.

בחינת מבנה ההשקעות לאחר המיפוי בוחנים את הרכב ההשקעות: רמות סיכון, פיזור בין אפיקים, חשיפה לשווקים, מטבעות, נזילות, טווחי השקעה וכפילויות בין מוצרים.

תכנון לטווח ארוך תכנון פיננסי אינו מתמקד רק בשאלה איפה נמצא הכסף כיום, אלא איך הוא אמור לשרת את בעליו בשנים הבאות: פרישה, תמיכה בילדים, רכישת נכסים, שמירה על רמת חיים או העברה בין-דורית.

בחינת היבטי מס האופן שבו ההון מוחזק חשוב לא פחות מהתשואה עצמה. תכנון נכון מתייחס למכשירים פיננסיים, הטבות מס, משיכות עתידיות, מימושים ואפשרויות לניהול יעיל יותר של חבות המס.

בניית אסטרטגיה פיננסית בסוף התהליך נבנית מסגרת פעולה: כיצד לנהל את ההון, אילו התאמות נדרשות, מהם טווחי הזמן, מה רמת הסיכון המתאימה, ואילו החלטות כדאי לבחון בהמשך.

הטעות הנפוצה: הרבה נכסים, אבל בלי אסטרטגיה אחת

אצל לא מעט אנשים בעלי הכנסה גבוהה, התמונה הפיננסית נבנית לאורך השנים בשכבות. קרן השתלמות שנפתחה במקום עבודה אחד, קופת גמל שנשארה ממעסיק קודם, תיק השקעות שנפתח אחרי בונוס משמעותי, פוליסת חיסכון שנרכשה בעקבות המלצה, דירה להשקעה, ולעיתים גם סכומים נזילים שממתינים בעו"ש או בפיקדון.

על הנייר, זו נראית כמו התנהלות אחראית. יש חסכונות, יש השקעות, יש נכסים. אבל כשמסתכלים על התמונה המלאה, מתברר לעיתים שכל רכיב התקבל בזמן אחר, מסיבה אחרת, ובהמלצת גורם אחר — בלי שמישהו עצר לשאול האם כולם משרתים את אותה מטרה.

כך יכול להיווצר מצב שבו חלק מהכסף מנוהל בסיכון גבוה מאוד, בעוד חלק אחר יושב בזהירות יתרה; כמה מוצרים חשופים למעשה לאותם שווקים; נכסים מסוימים אינם נזילים דווקא בתקופה שבה יידרש כסף זמין; והמבנה כולו לא בהכרח תואם את גיל הלקוח, את צרכי המשפחה, את תכנון הפרישה או את היבטי המס.

זו אינה בהכרח טעות דרמטית שנראית לעין מיד. להפך — ברוב המקרים היא שקטה. הכסף קיים, הדוחות מגיעים, המספרים נראים סבירים. אבל בהיעדר אסטרטגיה אחת, קשה לדעת האם ההון באמת עובד בצורה מתואמת, האם רמת הסיכון נכונה, והאם המבנה הפיננסי בנוי לשרת את השנים הבאות.

למי מתאים תכנון פיננסי אישי?

תכנון פיננסי אישי רלוונטי במיוחד עבור:

• בעלי הון ונכסים
• משפחות עם חסכונות והשקעות משמעותיים
• עצמאים ובעלי חברות
• אנשים לקראת פרישה
• מי שמחזיק כמה מוצרים פיננסיים ורוצה להבין את התמונה הכוללת
• מי שמעוניין לבנות אסטרטגיית השקעות ארוכת טווח
  

תפקידו של ליווי מקצועי בתהליך

הערך המרכזי של ליווי מקצועי בתכנון פיננסי הוא היכולת להסתכל על התמונה הרחבה — לא רק על מוצר השקעה בודד, אלא על מכלול הנכסים, הסיכונים, המיסוי, הצרכים העתידיים והיעדים האישיים.

Profit מתמחה בתכנון פיננסי אישי תוך שילוב בין היבטים פיננסיים, השקעתיים ומיסויים — במטרה לבנות תוכנית פעולה מותאמת אישית שמאפשרת קבלת החלטות מבוססת יותר.

הפוסט מה זה תכנון פיננסי אישי — ומדוע הוא כלי אסטרטגי בניהול הכסף שלך? הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.

בשונה מחיסכון רגיל, חסכונות פנסיוניים אינם מרוכזים במוצר אחד. מדובר במערכת של כמה מכשירים פיננסיים שונים, ביניהם קרן פנסיה, קופת גמל, ביטוח מנהלים ולעיתים גם קרן השתלמות לכל אחד מהמוצרים האלו מבנה שונה, תנאים שונים ורכיבים שונים, והם אינם פועלים באופן זהה.

חלק מהמוצרים כוללים לצד רכיב החיסכון גם כיסוי ביטוחי, למשל למקרה של אובדן כושר עבודה או מוות, בעוד אחרים מתמקדים בצבירת כספים בלבד. בנוסף, אפשר לנהל  כל מוצר במסלולי השקעה שונים וברמות סיכון שונות, לרבות מסלולים תלויי גיל שבהם רמת הסיכון משתנה לאורך השנים,

הכספים המופקדים לחיסכון הפנסיוני אינם נשארים “סטטיים”. הם מושקעים בשוק ההון ובאפיקים נוספים במטרה להגדיל את הצבירה לאורך זמן. התשואה שמושגת, לצד גובה ההפקדות ודמי הניהול, משפיעה ישירות על הסכום שיצטבר ועל גובה הקצבה העתידית. בקרנות פנסיה קיימים גם מנגנונים נוספים, כמו איזון אקטוארי, שעשויים להשפיע על הצבירה לאורך זמן ולכן אינם נראים תמיד במבט ראשון.

בפועל, רבים מחזיקים ביותר ממוצר פנסיוני אחד, לעיתים כתוצאה ממעברי עבודה, שינויי קריירה או פתיחת מוצרים שונים לאורך השנים.ולעיתים בעלי שכר גבוה ינהלו 2 מוצרים ויפצלו את הכספים מצב זה יוצר מורכבות בניהול החיסכון, שכן הכספים מתנהלים במקביל במסלולים שונים ובתנאים שונים. במקרים לא מעטים קיימות גם קופות לא פעילות או חסכונות שלא נבדקו במשך שנים. לכן, הרבה אנשים אינם יודעים בוודאות איפה נמצאים כל החסכונות הפנסיוניים שלהם, ולא תמיד מודעים לכך שקיימים כספים או פוליסות שדורשים בדיקה.

היכולת לקבל תמונה מלאה של החיסכון הפנסיוני אינה מובנת מאליה. גם כאשר ניתן לאתר את כל החשבונות, המידע שמתקבל הוא לרוב טכני ומפוזר, ואינו מציג באופן ברור את המשמעות הכוללת של הבחירות שנעשו לאורך השנים. איתור חסכונות לא פעילים הוא רק שלב ראשון. עצם זה שנמצאה קופה או פוליסה לא אומר שהחוסך מבין מה יש בה, מהן הזכויות הקיימות, מהם דמי הניהול, באיזה מסלול הכסף מושקע ומה נכון לעשות בהמשך. הפער בין המידע הקיים לבין היכולת לפרש אותו הוא מה שיוצר את חוסר הוודאות.

חשוב להבין כי החיסכון הפנסיוני אינו מסתכם בשאלה כמה כסף נצבר, אלא כיצד הוא מנוהל. בחירה במסלול השקעה, גובה דמי הניהול, התאמת הכיסוי הביטוחי ואופן פיזור החיסכון בין מוצרים שונים, לצד היבטי מיסוי והחלטות שנוגעות למימוש הכספים בעתיד – כל אלה משפיעים על התוצאה הכלכלית העתידית

בנוסף, לאורך החיים מתרחשים שינויים שמשפיעים על מבנה החיסכון: שינוי מקום עבודה, שינוי בשכר, שינוי במצב המשפחתי או התקרבות לגיל פרישה. כל אחד מהשינויים האלו מצריך בחינה מחודשת של ההתאמה בין החיסכון הקיים לבין הצרכים בפועל.

לכן, ניהול חסכונות פנסיוניים אינו פעולה חד פעמית, אלא תהליך שמצריך הבנה, מעקב והתאמה לאורך זמן. היכולת לחבר בין כלל המוצרים, להבין את המשמעות של כל רכיב ולבחון את הכדאיות ביחס לחלופות הקיימות, דורשת הסתכלות מקצועית רחבה. ההחלטה החשובה אינה רק איפה נמצא הכסף, אלא כיצד כל הרכיבים הפנסיוניים עובדים יחד.

בפרופיט מתייחסים לחיסכון הפנסיוני כחלק ממערך כלכלי כולל. התהליך כולל מיפוי של כלל החסכונות, בחינה של מסלולי ההשקעה ודמי הניהול, ניתוח הכיסויים הביטוחיים והבנת המשמעות של כל החלטה על התוצאה העתידית. המתודולוגיה מבוססת על חיבור בין נתונים ממקורות שונים לכדי תמונה אחת קוהרנטית, ולא על בחינה נקודתית של מוצר בודד. מתוך התמונה הזו ניתן לבנות תכנון מדויק יותר, המותאם למאפיינים האישיים של כל אדם וליעדים שלו לאורך זמן.

בסופו של דבר, החיסכון הפנסיוני נועד לייצר יציבות כלכלית בשלב שבו ההכנסה השוטפת משתנה. כדי להגיע לשם בצורה מיטבית, נדרש לא רק לחסוך, אלא להבין ולנהל את הכסף שנצבר לאורך השנים, ומתוך כך גם להגיע לשקט נפשי בידיעה שההחלטות שנעשו היום משרתות את העתיד.

הפוסט חסכונות פנסיוניים: מה עומד מאחורי אחד הנכס הכלכלי החשוב ביותר שלכם הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.

אין תכנית אחת נכונה לכולם. שכירים, עצמאים, בעלי הכנסה גבוהה או בעלי הון בתחילת צבירת נכסים משמעותית – לכל אחד מבנה הון שונה, רמת סיכון שונה ומטרות שונות. תכנון כלכלי מקצועי נבנה בהתאמה אישית מלאה ולא על בסיס תבנית גנרית, תוך ניתוח מעמיק של מסלולי השקעה, דמי ניהול והשלכות מיסוי.

תכנון כלכלי כולל סקירה מקצועית של המוצרים הפיננסיים הקיימים – קרנות פנסיה, קופות גמל, ביטוחי מנהלים, קרנות השתלמות, תיקי השקעות ופוליסות חיסכון – תוך ניתוח מסלולי השקעה, דמי ניהול, רמות סיכון ותשואות מצטברות. שילוב נכון בין המוצרים השונים מאפשר לייצר מערך מסונכרן שבו כל רכיב משרת מטרה ברורה ואינו פועל בנפרד מהמערכת הכוללת.

בתוך התמונה הכוללת יש לתת מקום גם להיבטי מיסוי ולשחיקה מצטברת של עלויות. ניצול נכון של הטבות מס, ניטור תקופתי של עלויות הניהול והבנה של העלות האלטרנטיבית של כל החלטה עשויים להשפיע באופן מהותי על ההון המצטבר לאורך זמן. תכנון כלכלי מקצועי אינו מסתפק בבחירת מוצר, אלא בוחן את כדאיותו ביחס לחלופות הקיימות בשוק.

בנקודות שונות במהלך החיים, כגון שינוי תעסוקתי, קבלת סכום חד פעמי או היערכות לשלב חדש בחיים הכלכליים, נדרש לבחון מחדש את מבנה ההון ואת התאמת המוצרים הפיננסיים ליעדים ארוכי הטווח. החלטות אלו אינן אינטואיטיביות ודורשות ניתוח מקצועי של תנאי השוק, רמות סיכון ואופק השקעה.

חשוב להדגיש כי תכנון כלכלי הוא תהליך מתמשך. החיים משתנים, השוק משתנה ותנאי המוצרים הפיננסיים מתעדכנים. בקרה תקופתית, תיקוף מסלולי ההשקעה והתאמות בהתאם לשינויים מבטיחים שהאסטרטגיה שנבנתה ממשיכה לשרת את המטרות שהוגדרו.

בסופו של דבר תכנון כלכלי אינו מתמקד במוצר פיננסי מסוים או בהחלטה נקודתית, אלא ביכולת לראות את התמונה הכלכלית הרחבה ולקבל החלטות מבוססות נתונים לאורך זמן. כאשר בוחנים את הנכסים, החסכונות וההשקעות כחלק ממערכת אחת, ניתן להבין טוב יותר את המשמעות של כל בחירה פיננסית ואת השפעתה על העתיד.

בפרופיט פועלים מתוך ראייה מערכתית זו, ומשלבים בין מיפוי עומק של המצב הכלכלי, השוואת מוצרים פיננסיים וניתוח מקצועי של חלופות, מתוך מטרה להעניק ללקוחות בסיס נתונים מוצק לקבלת החלטות מדויקות יותר ולבניית יציבות כלכלית לאורך זמן.

הפוסט תכנון כלכלי – הדרך ליציבות, בהירות ושליטה בעתיד הפיננסי הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.

תכנון פיננסי משפחתי מתמקד בהגדרת כיוון אסטרטגי ובניהול מבנה ההון המשפחתי להשגת מטרות ארוכות טווח. מדובר בבחינה כוללת של הנכסים של אפיקי ההשקעה, תוך השוואה בין מסלולים וניתוח דמי ניהול, מתוך הבנה שכל החלטה היום משפיעה על היציבות והגמישות הכלכלית בעתיד.

בפועל, כל משפחה מהווה מערכת כלכלית שלמה שיש לנהל מתוך ראייה הוליסטית. ברשותה נכסים פיננסיים, חסכונות פנסיוניים, קרנות השתלמות, תיקי השקעות ולעיתים גם נכסי נדל״ן. כאשר בוחנים את כלל המרכיבים כמבנה אחד ניתן לייצר אסטרטגיה מאוזנת ומותאמת ליעדים ארוכי הטווח, תוך שיפור ומיקסום המצב הקיים באמצעות בדיקה מחודשת של מסלולים, דמי ניהול ורמות סיכון.

תכנון פיננסי משפחתי מתחיל במיפוי שיטתי של כלל הנכסים והחסכונות. מעבר לרשימת הנתונים יש דמי הניהול בכל אפיק חיסכון והשקעה והשלכות המס. בחינת המצב הכלכלי אינה מתמקדת ביתרה שוטפת בלבד, אלא במבנה ההון הכולל ובהשפעת החלטות מימון והשקעה לאורך שנים.

במקביל, תכנון נכון בוחן כיצד לשלב בין חיסכון קצר, בינוני וארוך טווח כך שכל אפיק – השקעות, חסכונות ותיק פנסיוני – יעבוד כחלק ממערך אחד מסונכרן. החלטות בנוגע למסלולי השקעה ודמי ניהול נבחנות באופן השוואתי, מתוך מטרה למקסם תשואות נטו ולצמצם עלויות.

תהליך התכנון כולל ליווי מתמשך, בקרה ועדכון בהתאם לשינויים בחיים האישיים ובשוק ההון, בחינה תקופתית של ביצועי ההשקעות ותנאי המימון והתאמות נדרשות בהתאם לצרכים המשתנים.

בפרופיט, תכנון פיננסי משפחתי אינו רק בדיקת מסלולים או בחינה נקודתית של חיסכון והשקעות. זהו ניהול תכנון אסטרטגי של ההון המשפחתי – שילוב בין תכנון פיננסי מתקדם, בניית אסטרטגיית השקעות מותאמת אישית, אופטימיזציה מיסויית וקבלת החלטות מבוססת נתונים. כאשר בוחנים את המערך הכלכלי של המשפחה כולה, ניתן לייצר תכנון פיננסי משפחתי המשלב בין חיסכון, השקעות וניהול סיכונים, תוך ראייה מערכתית שמטרתה למקסם יציבות, צמיחה וגמישות כלכלית לאורך זמן.

בסופו של דבר, תכנון פיננסי משפחתי אינו עוסק בניהול התקציב השוטף של המשפחה, אלא בניהול אסטרטגי של ההון המשפחתי. מדובר בתהליך מקצועי הבוחן את כלל הנכסים הפיננסיים של המשפחה – פנסיה, קרנות השתלמות, חסכונות ותיקי השקעות – מתוך ראייה מערכתית כוללת. באמצעות בחינה והשוואה של מוצרים פיננסיים, מסלולי השקעה, דמי ניהול והיבטי מס, ניתן לבנות מבנה הון נכון ואסטרטגיית השקעה ארוכת טווח שמטרתה למקסם את הצמיחה, היציבות והגמישות הכלכלית של המשפחה לאורך השנים.

המטרה היא אחת, לייצר למשפחה יציבות, צמיחה וגמישות כלכלית לאורך שנים.

הפוסט תכנון פיננסי משפחתי: ניהול אסטרטגי של חיסכון, השקעות ופנסיה לטווח ארוך הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.

הפוסט סקר פרופיט בקרב מאות חוסכים – חושף את הדרכים היעילות לבניית הון, ומסתבר שבנקים לא קשורים לזה. הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.

בעקבות הסערות המקומיות של השנים האחרונות, גובר העניין של ישראלים בפיזור כסף לחו"ל, ואחת הדרכים המדוברות היא פתיחת חשבון בנק מעבר לים, כסוג של פוליסת ביטוח במקרה שהחששות שלהם יתממשו.

על אילו חששות אנחנו מדברים? יש החוששים ממשבר שישתקף בשוק המניות המקומי, חלק מקריסה של השקל ועד תרחישי קיצון של הלאמת חסכונות או קריסת בנק מקומי. במאמר הנוכחי לא ניכנס לנתח את הסבירות לתרחישים הללו, אבל רק נציין שבינתיים שוק המניות בישראל מזנק, הריבית על החוב הממשלתי השקלי ל-10 שנים עומדת נכון לכתיבת שורות אלה על 4.7% (לעומת 4.5% בימים שלפני המלחמה), למרות הגירעון הממשלתי התופח היחס חוב לתוצר של ישראל הוא בין הנמוכים במערב, והשקל אף זינק מתחילת המלחמה מול סל המטבעות.
ועדיין, האירועים האחרונים היו אולי קריאת השקמה לבחינת הביטחון הפיננסי שלנו. מהן האפשרויות המרכזיות לפיזור כספים?

חשבון בנק בחו"ל: האם זה מתאים לכם?

כשחושבים על פיזור כספים מחוץ לישראל אחת המחשבות הראשונות שעולות הן שחשבון כזה יוכל להגן עלי מפני חלק גדול מאותם תרחישי קיצון. האם מהלך כזה מצדיק את העלויות הגבוהות והבירוקרטיה שכרוכה סביבו? שלא נדבר על סף הכניסה הגבוה. לא!

לעיתים אנשים אפילו עלולים שלא לשים לב שהם עוברים לבנק פחות יציב מהבנק הישראלי, ראו מקרה הקריסה של ליהמן ברדרס, קרדיט סוויס, סיליקון ואלי בנק ועוד. הבנקים הישראלים נחשבים יציבים מאד בהשוואה עולמית.

איך אפשר לפזר כספים בלי לפתוח חשבון בנק בחו"ל?

"אחת הדרכים הפשוטות ביותר לפזר כספים בחו"ל נמצאת מתחת לאף של רובנו: דרך מסלולי ההשקעה בחיסכון הפנסיוני", מציין אמיר כהנוביץ', הכלכלן הראשי ומשנה למנכ"ל 'קבוצת פרופיט פיננסים'.

השקעה בחו"ל דרך מוצר השקעות ישראלי מגן עלינו כמעט מכל התרחישים שהוצגו, כגון קריסה של השוק הישראלי או של השקל, קריסה של בנק מקומי והלאמה של חשבונות בנק. חשוב לציין שבמידה והמדינה תחליט להלאים ניירות ערך רישום שלהם דרך בנק זר לא תפטור את חבות המס.

בנוסף, בתוך מוצר פנסיוני, כדוגמת פוליסת חיסכון ניתן להשיג דחיית מס גם במקרה של מעבר בין אפיקים, להשיג חיסכון דרמטי בעלויות, כולל עמלות פעולה ודמי ניהול. כיום חלק מאותן פוליסות חיסכון מציעות גם להעביר את הכסף לבנק זר ואת הניהול לחברת השקעות זרה (בתוך אותה פלטפורמה של מוצר השקעות ישראלי). כדאי לזכור שבין אם אתם עצמאים או שכירים, החיסכון הפנסיוני במוצרים הללו יכול גם להעניק לכם הטבות מס שונות

נזכיר שניהול השקעות כזה בחו"ל הוא גם הפשוט ביותר, שלא צריך לעמוד בדרישות של בנקים זרים, להיקלע לבירוקרטיות מורכבות ולהוציא מהכיס סכומי כסף גבוהים, ובנוסף משיגים ליווי של מתכנן פיננסי ישראלי (שכלול במחיר דמי הניהול)

אבל מה יקרה אם מנהל ההשקעות הישראלי יקרוס? – נראה שהמצב הקיצוני במדינה מעלה גם שאלות קיצוניות ואחת מהן היא: אבל מה יקרה אם חברת הביטוח או בית ההשקעות שמפעילים את אותו מוצר השקעה יקרסו?
כמובן שמדובר בתרחיש בעל סבירות נמוכה, אך גם אם הוא יתממש חשוב לדעת: במקרה של פשיטת רגל של הגוף המנהל, ניירות הערך הם שלכם ולא שלו ולא נמצאים אצלו, אלא במקרה האמור בכלל רשומים בחו"ל. כלומר, תוכלו לפעול על מנת לממשו גם אם המנהל ייסגר.

לעומת זאת, חיסכון בפיקדון בנקאי בבנק בחו"ל כן חשוף לסיכון של פשיטת רגל, והכספים בסיכון במידה והבנק יקרוס.

איך משקיעים בחו"ל דרך החיסכון הפנסיוני?

סביר להניח שחלק מכספי הפנסיה שלכם כבר מושקעים במידה כזו או אחרת בחו"ל: רובנו חוסכים לפנסיה דרך מסלול "כללי", שבו שיעור החשיפה של האפיק המנייתי לחו"ל נע ברוב הגופים בטווח של בין 70% ל-80%.
אגב, אפשר באמצעות מוצרי ההשקעה הללו להגיע גם לחשיפה של 100% לחו"ל ולמט"ח, דרך מסלולי מניות ואג"ח חו"ל או מסלולים מחקי מדד.

האם להשקיע את כל הכספים בחו"ל?

כמו שהבנו, הסיכונים הייחודיים אליהם חשופה מדינת ישראל מובילים חוסכים רבים לחפש דרכים להשקיע בחו"ל. לפיזור כספים גיאוגרפי יש יתרונות רבים בפיזור סיכונים, במצב הנוכחי ובכלל.. אך "הסטת כל הכספים מישראל לחו"ל יכולה לגרום יותר נזק מתועלת". אומר אמיר כהנוביץ.

כלכלנים מסכימים כי קיימת רציונאליות בהטיית תיק החיסכון להעדפת מדינת המגורים, מה שמכונה "הטיית הביתיות". כלומר, תושב פולין סביר שיהיה לו משקל עודף לכלכלת פולין ולמטבע הפולני ביחס למשקיע גלובאלי. בסופו של יום החוסך ירצה להיות מסוגל לצרוך במדינה שלו, לדוגמה שירותי בריאות, תרבות, חינוך, דיור… ולכן חשוב לשמור נתח מסוים מהחיסכון במדינת המגורים, ובמיוחד שאנחנו אף פעם לא יודעים מה צופן העתיד המשקל האידיאלי לנכסים בישראל הוא לא רק החלטה אובייקטיבית, אלא גם סובייקטיבית לכל חוסך ומטרותיו או תוכניותיו בחיים, שאלות שמוטב לאפיין עם איש מקצוע.

קבוצת ״פרופיט שירותים פיננסיים" מספקת ללקוחותיה ליווי פיננסי מקיף לטובת בניית הון בארץ ובמגוון האפשרויות בעולם.
כיום פרופיט מלווה משפחות עם נכסים בהיקף של למעלה מ-70 מיליארד שקל.

הפוסט איך להגן על החסכונות מאירועים מקומיים גם בלי לפתוח חשבון בנק בחו"ל? הופיע לראשונה ב-PROFIT Financial Group | פרופיט קבוצת פיננסים.